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孙宏宇：我们方付通其实对于农商行、城商行也比较了解，非常钦佩泰隆城商行所做的小微的探索。实际上我觉得非常不容易。所以，我想既然题目是“谁是普惠金融的主力军？”我想普惠金融到底是个什么定义？实际上我们去年在荷兰有一个负责任的金融的签署，我们作为中国的唯一的公司加入这个签署，当然我们也代表十家农商行加入这个签署。所以，我们认为普惠金融首先是负责任的金融，不是小额的就是普惠金融。我认为有几个关键点：不能太多负债，不能抬高的利率，隐私得保护等等，G20整个有十条的原则，它是一个真正要回馈经营性实体的，而不是说鼓励大家去过渡消费、过渡负债的。实际上我们很多大的银行，在前端时间大跃进做小贷的时候，我们在很多农商行，当时刚开始做他们就说了，肯定出事。我说为什么？他根本就没有人，他们就觉得是线上工具来了，我们就一定能够贷款，他们说等着吧。为什么？因为他们拿我们农商行的数据直接加额度就放贷款了，利息降低，额度变高。我觉得这是第一个我的观点，就是所谓普惠金融一定是有这些原则的，不是小额的都是普惠。

对于中融新大，很多债券市场的投资者并不陌生。今年7月，中融新大曾因旗下多只债券闪崩成为市场焦点。7月6日，15鲁焦01与15鲁焦02闪崩，全天下跌17.94%和30.91%；7月9日，15鲁焦01与15鲁焦02再度闪崩，盘中最多下跌35.43%和26.9%；7月11日，18新大02盘中最大跌幅达72%，净价最低达28元。连续闪崩事件也加剧了市场对其违约风险的担忧。

最简单的汽车行业，2009年出台的汽车政策在当时对于经济来讲是非常有利的，但随后几年，到过去的三四年你会发现中国的汽车行业、汽车上市公司压力非常大，因为透支了。这就是利与弊。我们对于当下中国的所有东西去考虑时会发现，我们基本在这个框架思路上走，2008年金融危机爆发，全球系统性爆发，很大的转折点在2008年暴露出了深层次的全球分化的出现。2008年全球资产时更多考虑的是全球经济一体化，考虑你好我好他好的顺序，时至今日，将来会更多的考虑G2，甚至是G1怎样，全球分化非常明显。

二是强化监督执纪问责和监督调查处置，保持反腐高压态势。要严格落实党风廉政建设“两个责任”，持续加大监督执纪力度，坚持无禁区、全覆盖、零容忍，坚持重遏制、强高压、长震慑。要持之以恒抓好中央八项规定精神的贯彻落实和执纪监督。系统每个党员每位同志都要警醒，真正做到知敬畏、存戒惧、守底线。

中国民生银行首席研究员温彬、研究员刘晶认为，资金面的宽松叠加投资者避险倾向促成了下半年的债牛行情，预期债券市场会持续回暖。此外，融资结构反映出目前仍依赖银行信贷。奚君羊指出，2018年对实体经济发放的人民币贷款占比达81.4%，同比高19.6个百分点。这表明整个社会获得资金的来源越来越依赖银行信贷，其他的融资途径，比如债券、股票、信托等的比重都下降了，而股票融资占比低也与股市目前状况不太理想有关。

感恩节后的周五是所谓的“黑色星期五”，通常是一年中最繁忙的购物日。这一天通常被认为标志着年底圣诞购物旺季的正式开始，是零售业每年最重要的圣诞销售季业绩的晴雨表，也是一年中商家最看重也最繁忙的日子之一。据机构估计，今年的“黑色星期五”销售额将达到75亿美元，同比增长20.5%。“网购星期一”的销售额也预计将增长近20%，达到94亿美元。